9月6日，滬指盤中強(qiáng)勢(shì)上揚(yáng)，午后再度走高，漲超1%站穩(wěn)3200點(diǎn)，深成指亦走高漲約1%，創(chuàng)業(yè)板指止跌回升，尾盤翻紅;兩市成交額有所放大，全日成交約8700億元，北向資金午后轉(zhuǎn)為凈流出，全日凈買出近40億元。
截至收盤，滬指漲1.36%報(bào)3243.45點(diǎn)，深成指漲1.04%報(bào)11799.81點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指漲0.1%報(bào)2540.64點(diǎn)，科創(chuàng)50指數(shù)漲1.11%;兩市合計(jì)成交8691億元，北向資金凈買出38.99億元。
盤面上看，光伏板塊大漲，電力、有色、化工、地產(chǎn)、旅游、煤炭、汽車、鋼鐵等板塊走強(qiáng)，金融、醫(yī)藥、釀酒等板塊均上揚(yáng);磷概念、氟概念、化肥等化工類股走勢(shì)活躍，鋰礦、儲(chǔ)能等新能源概念均有所表現(xiàn)。
東北證券指出，A股階段性調(diào)整已接近尾聲。從基本面來看，對(duì)盈利偏弱的預(yù)期消化充分及高景氣行業(yè)重新走強(qiáng)，階段性調(diào)整可能接近尾聲。(1)復(fù)盤來看，大調(diào)整的底部形成需滿足逆周期調(diào)節(jié)政策出臺(tái)、中長(zhǎng)貸增速上行、PMI等經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)上行、外部風(fēng)險(xiǎn)消減的條件;小調(diào)整的見底與宏觀環(huán)境變化關(guān)系不大，主要是因負(fù)面預(yù)期的消除或價(jià)格已充分反映，或結(jié)構(gòu)上強(qiáng)勢(shì)板塊的出現(xiàn)。(2)當(dāng)前來看，首先，盡管疫情擾動(dòng)下經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)仍未明顯上行，外部風(fēng)險(xiǎn)也未完全消減，但逆周期調(diào)節(jié)政策已出臺(tái)、中長(zhǎng)貸同比增速有望筑底回升，當(dāng)前非大調(diào)整。其次，國內(nèi)疫情和經(jīng)濟(jì)偏弱的負(fù)面預(yù)期短期難消除，但當(dāng)前市場(chǎng)下跌對(duì)基本面偏弱的預(yù)期消化充分，調(diào)整充分的高景氣行業(yè)可能重新走強(qiáng)。
行業(yè)配置上，建議關(guān)注景氣持續(xù)上行、景氣預(yù)期改善以及政策導(dǎo)向的行業(yè)。(1)當(dāng)前對(duì)盈利預(yù)期偏弱，同時(shí)海外流動(dòng)性預(yù)期收緊對(duì)高估值成長(zhǎng)板塊有壓制;整體風(fēng)格偏均衡，低位的、景氣上行的行業(yè)是主線。(2)具體來看，其一，景氣持續(xù)上行但仍相對(duì)低估的，如調(diào)整充分的部分新能源(風(fēng)光儲(chǔ))、軍工、煤炭和養(yǎng)殖等。其二，景氣預(yù)期改善的傳媒(游戲、元宇宙等)、電子(半導(dǎo)體中的上游材料和零部件，消費(fèi)電子)和計(jì)算機(jī)(國產(chǎn)化、云計(jì)算等)、白酒及醫(yī)藥等。其三，政策導(dǎo)向的，保增長(zhǎng)政策推動(dòng)的建筑建材，刺激消費(fèi)相關(guān)的大眾消費(fèi)(旅游酒店體育)等。
