A股三大指數(shù)今日尾盤(pán)跳水，最終滬指下跌1.15%，收?qǐng)?bào)3340.29點(diǎn)；深成指下跌1.40%，收?qǐng)?bào)13466.27點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指走勢(shì)更弱，下跌1.70%，收?qǐng)?bào)2688.70點(diǎn)。兩市成交額連續(xù)第10個(gè)交易日突破1萬(wàn)億，今日達(dá)到1.13萬(wàn)億。行業(yè)板塊呈現(xiàn)普跌態(tài)勢(shì)，黃金與券商板塊領(lǐng)跌，船舶制造板塊逆市走強(qiáng)。北向資金今日逆市凈流入63.2億元。
對(duì)于后市大盤(pán)走向，機(jī)構(gòu)紛紛發(fā)表看法。
華泰證券研判，當(dāng)前中美信息爭(zhēng)端升級(jí)等外部因素?cái)_動(dòng)導(dǎo)致短期市場(chǎng)波動(dòng)加大，但即使在中美科技完全脫鉤的悲觀假設(shè)下，我國(guó)依然具備重構(gòu)信息技術(shù)生態(tài)的能力，因此對(duì)市場(chǎng)中長(zhǎng)期無(wú)需悲觀。二季度央行貨幣政策執(zhí)行報(bào)告進(jìn)一步明確跨周期調(diào)節(jié)，為未來(lái)預(yù)留政策空間，在此基礎(chǔ)上中長(zhǎng)期的慢�；A(chǔ)或更扎實(shí)。在公募和北上增量資金主導(dǎo)的市場(chǎng)下，當(dāng)市場(chǎng)波動(dòng)率顯著提升后，后續(xù)市場(chǎng)或配置再平衡進(jìn)一步偏向價(jià)值股。
廣發(fā)證券表示，A股仍處于“盈利弱修復(fù)+流動(dòng)性維持寬松”的權(quán)益友好組合。全球央行為應(yīng)對(duì)新冠疫情而做的大幅寬松已經(jīng)反映在通脹預(yù)期的快速升溫，延續(xù)前期結(jié)合產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)、中報(bào)業(yè)績(jī)、估值和基金持倉(cāng)的思路，并在“通脹交易”中挖掘景氣修復(fù)的合理估值。
安信策略維持市場(chǎng)短期“中性”判斷，即市場(chǎng)這一階段處于震蕩格局，短期受外部的影響，新一輪整體上升行情仍然需要等待，結(jié)構(gòu)重點(diǎn)關(guān)注“國(guó)內(nèi)大循環(huán)”，展望未來(lái)，疫苗、美國(guó)大選與“五中全會(huì)”都可能是影響市場(chǎng)邏輯的重大變量。近期重點(diǎn)關(guān)注軍工、信創(chuàng)、蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈、白酒、建材等。
新時(shí)代證券表示，近期醫(yī)藥、電子等過(guò)去兩年一直強(qiáng)勢(shì)的板塊有所調(diào)整，這可能是震蕩末端的信號(hào)。時(shí)間上，8月中下旬再次開(kāi)啟上漲的概率較大。上漲的速度取決于庫(kù)存周期的確定性和全球貨幣寬松后再通脹的速度，雖然現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的邏輯還有很大的不確定性，但是從投資的角度，這個(gè)時(shí)候在股市層面做多經(jīng)濟(jì)是最完美的。因?yàn)橹芷诮鹑诠乐岛鼙阋�，貨幣政策很友好，做多�?jīng)濟(jì)是個(gè)看多期權(quán)，風(fēng)險(xiǎn)收益比較好。
國(guó)盛證券重申，調(diào)整就是機(jī)會(huì)，繼續(xù)看好科技牛、科創(chuàng)牛，8月科創(chuàng)是主戰(zhàn)場(chǎng)——近期中美摩擦持續(xù)升溫，短期沖擊市場(chǎng)。但海外沖擊并非市場(chǎng)主要矛盾，不構(gòu)成系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。在此前多篇報(bào)告中已反復(fù)強(qiáng)調(diào)，當(dāng)前外部風(fēng)險(xiǎn)已不是市場(chǎng)主要矛盾：回顧2018年以來(lái)四輪中美爭(zhēng)端后可以發(fā)現(xiàn)，隨著子彈逐漸打光，中美摩擦對(duì)于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的影響是在逐漸鈍化的。因此，在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)已做好最壞打算的基礎(chǔ)上，中美摩擦對(duì)A股影響有望持續(xù)減弱。今年市場(chǎng)輕易不調(diào)整，調(diào)整就是機(jī)會(huì)，核心在于股市流動(dòng)性充裕、機(jī)構(gòu)增量持續(xù)入市。繼續(xù)看好三季度科技將是市場(chǎng)最強(qiáng)主線，科創(chuàng)板將是主戰(zhàn)場(chǎng)。
